回顾刚刚过去的2019年，由于光伏新政延至4月底才陆续出台，而竞价项目最终名单敲定已至7月，进而导致2019年光伏市场整体上呈现“上冷下热”的态势。2019下半年，光伏新增装机猛增18.71GW，占全年装机的62%。

2020年开年，突如其来的疫情再次打乱下游电站的开发节奏。3月10日，国家能源局正式官宣《2020年光伏发电建设方案》，确定补贴总额15亿元(户用5亿元)，竞价规则延续2019年，平、竞价项目申报分别推迟至4月底、6月15日。按照2019年政策出台时间，2020年竞价项目最终名单或将于6月底公布，实际项目启动则需到第三季度后。而2019年递延竞价项目补贴退坡时间“330”、“630”也有望后延，国家能源局明确正在认真研究并将适时发布延期政策。

与此同时，2020年光伏电价政策新一轮征求意见稿已面市，一、二、三类资源区地面光伏电站的指导电价分别为每千瓦时0.35元、0.4元、0.49元，工商业分布式(自发自用、余电上网)指导电价为每千瓦时0.05元，户用光伏度电补贴0.08元。业内人士分析，此版本有可能是最终定版。由此，随着2020年光伏新政大致敲定，在上半年缓慢复工之下，2020年下半年“大干快上”已提上日程。

户用光伏：9个月抢7GW指标

在新一轮光伏电价新政征求意见稿中，除了三类资源区指导价调整之外，最大的变化在于明确了2020年户用光伏的补贴标准为0.08元/千瓦时，较2019年的0.18元/千瓦时下降56%，降幅较大。

不过，度电补贴下降则意味着装机规模上升。2020年15亿元的光伏补贴总额中，户用光伏单独占5亿元。按照年利用小时数1000小时计算，5亿元的补贴总额可以支撑约6GW的户用光伏。叠加一个月缓冲期的1GW抢装，2020户用光伏新增装机有望冲至7GW。

目前，受新冠疫情影响，户用光伏的建设启动至少需要延期至4月，由此2020年剩余9个月的时间可抢7GW的户用光伏指标。

按照2019年户用装机趋势，10个月完成了5.3GW(补贴安排3.5GW)的超额装机，2020年9个月7GW的额度足够充足。

不过，若今年额度继续不够用，中国新能源电站投融资联盟秘书长彭澎透露，明年是否还会有户用目前还不清楚，目前专家们的意见还不统一。

竞价项目：山西、贵州或继续领跑

除去户用光伏的5亿元，2020年竞价项目的补贴总额10亿元。

按照2019年竞价项目上报(7月1日)及最终名单发布(7月11日)10天左右的时间间隔，2020年竞价项目大名单或将于6月底发布，比2019年提前半个月左右。

就2020年竞价项目申报和排序而言，随着指导电价下降，电价降幅空间进一步走低。

从上表不难看出，2020年电价降幅空间最高每千瓦时0.17元，最低仅2分钱。其中，青海二类、山西三类、陕西三类、新疆二类、贵州电价降幅排名位列前五，竞价优势明显。而青海、新疆掣肘于高于5%的弃光率，山西、贵州、陕西将有望继续领跑2020的竞价项目规模。

在2019年22.79GW竞价项目省区市排名中，贵州、山西、陕西分别以3.6GW、3.1GW、1.3GW规模位列第一、第二和第六。

值得重视的是，在2019年竞价项目中，工商业分布式光伏占比仅20%。业内人士分析，一方面在于2019年工商业分布式补贴骤降69%，市场投资积极性降低；另一方面，工商业补贴强度较低，在竞价项目排序中不占优势。2020年竞价项目中工商业分布式的占比或仍不乐观，据悉目前大部分工商业分布式已按平价模式开发。

按照平均补贴强度0.03元/kWh～0.04元/kWh，据证券机构测算，10亿元的竞价补贴总额将带来21.74GW-28.99GW的新增装机。

对于2020年光伏竞价项目规模，彭澎表示乐观。她认为，随着光伏企业对竞价规则的熟悉度进一步增强，2020年竞价项目规模将超过2019年。

不过，市场上也有另外一种声音认为，由于电价降幅空间收窄，如冀北、吉林、黑龙江、辽宁电价降幅仅剩2分钱，无竞价优势之下，这些地区将以开发平价光伏项目为主。由此，2020年竞价项目规模或缩减。

2020全年装机冲击45GW

据业内人士预计，2019年结转至2020年的光伏电站装机保守预估约18.2GW，包括竞平价项目13GW、领跑者奖励基地项目1.5GW、特高压配套光伏项目3.2GW、可再生能源示范区光伏项目0.5GW。2020年前三季度的新增装机将主要来源于此部分项目。

叠加2020年户用光伏和并网竞价项目、平价项目，2020年全年新增光伏装机有望冲击45GW。

2019年底，中国光伏行业协会曾预测2020年光伏市场将出现恢复性增长，预计规模为40-50GW。受疫情影响，协会将预期下调至35～45GW。